Покупка долга — это финансово-правовая операция, при которой третье лицо (новый кредитор) приобретает права требования по обязательствам между первоначальным кредитором и должником. Такая сделка может быть выгодна как для продавца долга, желающего быстрее вернуть хотя бы часть средств, так и для покупателя, рассчитывающего в будущем взыскать с должника всю сумму либо получить актив по заниженной цене. Институт цессии, или уступки права требования, лежит в основе подобных операций и регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации.
Покупка долговых обязательств используется как в розничных, так и в корпоративных сегментах: долги физических лиц, просроченные задолженности предприятий, кредитные портфели банков и микрофинансовых организаций, обязательства по договорам поставки, аренды, услуг — всё это может быть предметом уступки. При этом сама форма уступки может варьироваться от прямой цессии до комплексных структурированных сделок с участием нескольких сторон.
Цель покупки долга может быть различной. Некоторые компании специализируются на взыскании задолженности и зарабатывают на разнице между ценой покупки долга и реальной суммой, которую удаётся вернуть. Банки продают «токсичные активы» коллекторам для снижения резервов. Юридические лица используют покупку долгов как инструмент давления или влияния на конкурентов. Частные инвесторы — как возможность получения прибыли в случае удачного взыскания.
С юридической точки зрения покупка долга оформляется договором уступки права требования. При этом важно соблюдение нескольких ключевых условий: наличие действующего обязательства, отсутствие в договоре запрета на его уступку, а также уведомление должника о смене кредитора. Без последнего действия должник вправе продолжать исполнять обязательства перед первоначальным кредитором, и новый кредитор будет нести риски невозможности получения денежных средств.
Покупка долга имеет множество нюансов и потенциальных рисков:
- покупка долга. Для полного погружения, просто кликните на предложенный адрес.s="">
возможное отсутствие прав у первоначального кредитора (например, долг уже исполнен или находится в стадии обжалования),
-
недостаточная проверка платёжеспособности должника,
-
истечение сроков исковой давности по обязательству,
-
запрет уступки, установленный законом или договором между первоначальным кредитором и должником,
-
агрессивное поведение должника и риск судебных тяжб,
-
недобросовестные действия со стороны коллектора или покупателя долга, нарушающие права потребителей или нормы закона.
Также важно учитывать налоговые и бухгалтерские последствия. Для юридических лиц покупка долга отражается в учёте как приобретение финансового актива. При этом может возникнуть необходимость в создании резервов, признании доходов и расходов в зависимости от полученной или не полученной суммы. Для физических лиц такие сделки, как правило, осложнены отсутствием соответствующей инфраструктуры и правовой защиты, особенно если дело касается покупки долгов у третьих лиц с последующим взысканием.
Государство регулирует рынок купли-продажи долгов через целый ряд правовых механизмов. Помимо положений Гражданского кодекса, в этой сфере действуют нормы Федерального закона «О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности», а также положения законодательства о персональных данных. В случае работы с долгами физических лиц, покупатель должен либо иметь статус профессионального взыскателя, включённого в государственный реестр, либо передавать взыскание сторонней коллекторской организации, имеющей соответствующую лицензию.
На практике существует несколько моделей покупки долга:
-
Прямая уступка права требования (цессия) — наиболее распространённая форма сделки, при которой новый кредитор приобретает права по существующему обязательству;
-
Факторинг — специализированная форма, применимая в сфере бизнеса, при которой фактор (организация) выкупает дебиторскую задолженность у компании с целью её обслуживания и взыскания;
-
Секьюритизация — передача долгов в инвестиционные фонды или выпуск обеспеченных облигаций (чаще используется на развитых финансовых рынках);